宏觀政策利好 拉動水泥市場需求
10月21日，溫總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，核準(zhǔn)了包括鐵路、公路、機場、核電站、抽水蓄能電站等一批基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，同時決定加快南水北調(diào)中、東線一期工程建設(shè)進度。
11月5日，國務(wù)院常務(wù)會議確定了當(dāng)前進一步擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長的十項措施。會議還決定到2010年底約投資4萬億元。為加快建設(shè)進度，今年四季度先增加安排中央投資1000億元，明年災(zāi)后重建基金提前安排200億元，帶動地方和社會投資，總規(guī)模達到4000億元。
中國水泥網(wǎng)分析師認(rèn)為，從這一系列政策可以看出，針對宏觀經(jīng)濟增長出現(xiàn)的下滑，政府通過增加財政支出來刺激經(jīng)濟增長的意圖較為明顯。從搜集的數(shù)據(jù)來看，近期，各地投資步伐在以鐵路、房屋建筑等項目帶動下，逐步加大。北京、上海、廣東、浙江等12重點省市，近期共批復(fù)或開工14829億元的投資項目。分析擴大內(nèi)需十大政策也可以看出，鐵路、公路和機場等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)確實成為進一步擴大內(nèi)需的重點。對于需求嚴(yán)重依賴固定資產(chǎn)投資的水泥行業(yè)，中國水泥網(wǎng)認(rèn)為，政策利好信息對未來水泥市場需求將產(chǎn)生較明顯的拉動效應(yīng)。刺激經(jīng)濟方案涉及龐大金額及投資，有助于未來2-3年內(nèi)市場對水泥需求的持續(xù)增長。
從股市上來看，在政策利好的所有相關(guān)行業(yè)中，水泥股表現(xiàn)尤其出色，近日全線大漲，上聯(lián)水泥漲幅達126%，臺泥也上揚70%，亞洲水泥和安徽海螺均上升超過30%。有數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，18家主營水泥業(yè)務(wù)的上市公司（塔牌集團、大同水泥、秦嶺水泥除外）共實現(xiàn)營業(yè)收入164.1億元，同比增長32.4%，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤15.51億元，同比下降11.84%。雖然三季度單季水泥企業(yè)收入在加速增長，這主要歸功于銷售量的上升，實際情況卻呈現(xiàn)增收不增利的勢頭。由于煤價、電價不斷上升，水泥企業(yè)成本壓力加大，價格無力覆蓋成本的上升，直接導(dǎo)致企業(yè)盈利能力下降。
從水泥行業(yè)內(nèi)部來看，10月下旬，國家工業(yè)和信息化部公示了《2008年應(yīng)予淘汰落后水泥產(chǎn)能的企業(yè)名單》，表明水泥落后產(chǎn)能淘汰的步伐將加快。目前，各地方政府也相繼出臺有關(guān)政策加大淘汰力度，浙江省擬出臺《浙江省加快水泥工業(yè)轉(zhuǎn)型升級指導(dǎo)意見》，在一定時期內(nèi)鼓勵小粉磨站的退出；福建對新建新型干法同時等量或減半淘汰落后產(chǎn)能的企業(yè)補助；10月7日，廣東省政府召開全省淘汰落后水泥生產(chǎn)能力工作會議，與9個地級以上市簽訂了淘汰落后水泥生產(chǎn)能力責(zé)任書，并將今年底前是否依法關(guān)停規(guī)模小于20萬噸、環(huán)?；蛩噘|(zhì)量不達標(biāo)的企業(yè)，作為干部政績考核的一項重要內(nèi)容。隨著淘汰落后產(chǎn)能力度的加大，中國水泥網(wǎng)認(rèn)為，市場有可能會出現(xiàn)供應(yīng)緊張的局面，這樣也會給水泥企業(yè)帶來一定的發(fā)展機會。
四季度，以往都是水泥的銷售旺季，但是今年由于受內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展影響，進入四季度以來水泥的產(chǎn)銷都沒有明顯增加，部分地區(qū)水泥價格一反常態(tài)地不漲反跌。但隨著刺激經(jīng)濟措施的逐步實施，水泥行業(yè)將逐漸擺脫困境。中國水泥網(wǎng)預(yù)計，從09年開始，水泥行業(yè)將逐步復(fù)蘇，市場需求將有明顯拉動。
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