記者從山東產(chǎn)權(quán)交易中心獲悉，淄博礦業(yè)集團有限責任公司欲以6096萬元的價格打包轉(zhuǎn)讓兩水泥企業(yè)股權(quán)。國內(nèi)上市的水泥企業(yè)無疑將成為淄礦集團最理想的買家。

　　引入投資方擴大產(chǎn)能

　　兩轉(zhuǎn)讓標的分別為濟南萬華水泥有限責任公司28.56%國有股權(quán)和山東東華水泥有限公司33.33%國有股權(quán)，且淄礦集團要求兩公司股權(quán)需打包收購。

　　根據(jù)兩家公司的網(wǎng)站信息顯示，濟南萬華水泥有限責任公司具有年產(chǎn)100萬噸旋窯水泥的生產(chǎn)能力，而山東東華水泥有限公司則擁有兩條日產(chǎn)5000噸的水泥熟料生產(chǎn)線，年熟料生產(chǎn)能力在300萬噸以上。

　　記者注意到，除出讓股權(quán)外，淄礦集團還希望受讓方對兩公司進行增資。其中，山東東華水泥有限公司預計增資23000萬元，濟南萬華水泥有限責任公司需增資12200萬元，受讓方均需承諾按持股比例認繳標的企業(yè)新增的注冊資本。另外，濟南萬華水泥有限責任公司還需49000萬元建設新項目。

　　知情人士透露，兩公司的增資需求背后，實際上都有擴大產(chǎn)能的圖謀。濟南萬華水泥有限責任公司49000萬元的新項目建設資金實際上就將投入于一條新型干法線的建設。而山東東華水泥有限公司增加的注冊資本金將用于采礦權(quán)的購買。

　　欲引上市公司入巢

　　記者在對受讓方要求一欄看到，淄礦集團要求受讓方必須具備從事水泥行業(yè)先進的技術(shù)、營銷及管理經(jīng)驗。同等條件下，具有年生產(chǎn)能力3000萬噸、注冊資本達到30億元優(yōu)先。且受讓方需承諾受讓股權(quán)后，持有該股權(quán)期限不少于10年。

　　很明顯，淄礦集團已經(jīng)將投資方瞄準為水泥行業(yè)的“腕兒”級企業(yè)。按照淄礦集團提供的資料，完全符合其要求的企業(yè)在全國共有9家。

　　根據(jù)水泥行業(yè)龍頭們“區(qū)域自治”的慣例，有可能接受上述兩家標的企業(yè)的將鎖定剛剛赴港上市的山水集團和中國建材集團旗下的中聯(lián)水泥兩家。

　　“如果將受讓企業(yè)鎖定上市公司，那么轉(zhuǎn)讓的股權(quán)偏低有可能加大引入投資方的難度?！币晃徊痪呙臉I(yè)內(nèi)人士認為，由于此次轉(zhuǎn)讓的兩水泥企業(yè)的標的股權(quán)比例分別只有28.56%和33.33%，對于以謀求區(qū)域控制力的水泥上市公司而言，參股轄區(qū)內(nèi)的水泥企業(yè)的動力明顯不足。

　　而山東產(chǎn)權(quán)交易中心方面則表示，在兩標的國有股掛牌轉(zhuǎn)讓的背后，一并操作的還有非國有股的轉(zhuǎn)讓。

　　公開資料顯示，山東東華水泥有限公司由淄博礦業(yè)集團有限責任公司和山東方大工程有限責任公司共同出資設立，其中淄礦集團占股83.33%，方大工程占股16.67%。濟南萬華水泥有限責任公司的股權(quán)構(gòu)成中，淄礦集團占股78.56%，另一股東淄博礦業(yè)集團有限責任公司埠村煤礦工會占股21.44%。

　　按照山東產(chǎn)權(quán)交易中心所透露出的信息，在國有股權(quán)轉(zhuǎn)手的同時，非國有性質(zhì)的小股東股權(quán)也會一并打包出讓給受讓方。而屆時，淄礦集團將與受讓企業(yè)各持有兩水泥企業(yè)的50%股權(quán)。按照兩企業(yè)的評估價值測算，受讓企業(yè)將為整個收購付出共計9039萬元。

　　即便如此，淄礦集團在公開信息中明示，標的企業(yè)的財務報表由淄礦集團公司負責合并。業(yè)內(nèi)人士分析，單此一項就會大大降低上市公司受讓股權(quán)的積極性。 
 

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